• Depuis le 30 avril 2025, les actifs numériques peuvent servir de garanties de crédit dans les banques/fintechs agréées.
• L’ordonnance du 8 mai 2025 introduit le « gage numérique » dans le Code monétaire français.
• La banque Delubac et la fintech Lombardly prévoient des offres concrètes sur le marché français.

Jusqu’ici, liquider ses cryptos était souvent le seul moyen d’obtenir des liquidités.Beaucoup d’investisseurs redoutaient de déclencher une plus-value imposable ou de céder des positions stratégiques.Ce changement s’inscrit dans la tendance de rapprochement entre finance traditionnelle et actif numérique.

Ratio prêt/valeur (LTV) fréquemment entre 30 % et 60 % selon la volatilité marché
• Aucun grand établissement bancaire français n’offre encore ce service à grande échelle
• Delubac & Lombardly : premiers acteurs annoncés sur le territoire
• En Suisse, la fintech Sygnum a vu son volume de prêts doubler après avoir introduit des garanties crypto.

La régulation reconnaît les cryptos comme des actifs “sécurisables”. Le fossé entre crypto et banque se réduit.

b) Opportunités

• Pour les fintechs / banques : créer des produits différenciés, attirer les « crypto-hodlers ».
• Pour les investisseurs crypto : débloquer de l’argent sans renoncer à des positions haussières.

c) Risques & freins

• Volatilité extrême = appel de marge, liquidation forcée.
• Coûts de garde, frais de gestion, conditions strictes.
• Réglementations locales / régionales toujours fluctuantes.

d) Comparaison

Cette mécanique rappelle les prêts sur titres classiques (actions, obligations), mais appliquée à des actifs bien plus instables. En DeFi (dans la finance décentralisée), ce mécanisme (collatéral crypto → emprunt de stablecoins) était déjà pratiqué, mais sans garantie légale ni sécurité institutionnelle.

Zoom international (USA, Suisse, etc.)

A. Sygnum (Suisse) — prêt lombard crypto & staked SOL

• En mai 2025, Sygnum (groupe bancaire digital basé en Suisse) a annoncé qu’il acceptait le SOL staké (staked Solana) comme garantie de prêt lombard, tout en permettant aux détenteurs de continuer à gagner des récompenses de staking pendant la durée du prêt. Sygnum Bank
• Grâce à cette innovation, le volume de prêts de Sygnum a doublé en 12 mois. Sygnum Bank

B. LUKB (Luzerner Kantonalbank, Suisse) — Bitcoin & Ethereum en garantie

• La banque cantonale suisse LUKB est la première banque universelle en Suisse à proposer que ses clients puissent utiliser Bitcoin et Ethereum comme collatéral pour des crédits Lombard. Crypto Valley Journal
• Elle procède avec prudence : les valeurs de prêt sont conservatrices pour limiter le risque de fluctuations rapides. Crypto Valley Journal
• LUKB a pris le temps — plusieurs années d’intégration et de mise en infrastructure interne — avant de proposer ce service via e-banking et mobile banking. Crypto Valley Journal

C. Swiss banques & offres de Lombard classique (pas crypto, mais contexte financier suisse)

• La banque Swissquote propose depuis longtemps des prêts Lombard adossés à des titres (actions, obligations), avec des taux variables selon les devises. Swissquote

D. États-Unis / crypto financing (prêts collatéraux)

• Aux États-Unis, certaines entreprises de crypto-financement (non bancaires) proposent des prêts collatéraux : des particuliers fortunés peuvent emprunter en dollars contre des cryptos, sans vendre leurs actifs. (ex. Enness Finance) Enness Global
• Ce ne sont pas des “crédits lombard bancaires” dans le sens strict, mais un parallèle utile pour comparer les mécanismes et les risques.

1. Calculer le risque acceptable : ne nantir qu’une portion « sacrifiable » de ton portefeuille.
2. Surveiller les banques / fintechs agréées dans ton pays (Delubac, Lombardly en France).
3. Comparer LTV, frais, seuils de liquidation et rester vigilant dans les périodes volatiles.

Ce tour de force juridique pourrait redéfinir le lien entre crypto et finance classique, mais l’industrialisation sera longue.
Si tu es déjà un investisseur crypto aguerri, ça peut être un outil stratégique. Pour les autres, observe, renseigne-toi, mais avance prudemment.
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